黑色系期货

　　钢材：21日全国300家长、短流程代表钢厂废钢库存总量713.68万吨，较昨日增3.86万吨，增0.54%；库存周转天10.8天，较昨日持平；日消耗总量44.33万吨，较昨日降1.29%；日到货总量48.19万吨，较昨日降1.17%。（我的钢铁网）

　　铁矿石：1月21日Mysteel统计中国47港进口铁矿石库存总量15547.81万吨，较上周一下降121.35万吨。具体区域来看，本期华东、华南、沿江三个区域港口库存较上周一均呈现不同程度的去库；而华北区域港口库存有所增加，东北区域港口库存基本持稳运行。（我的钢铁网）

　　焦煤：中钢协发布关于发布焦煤长协煤钢联动浮动值（试行）的通知，其中指出，方案按月采集经市场检验、专家认定的煤钢焦第三方机构价格信息，结合期货数据，加入权重设计，综合计算得出月度和季度均值环比变化。模型权重设置以焦煤现货为核心，考虑产业链协同发展、各成本占比等因素，将焦煤现货权重设置为75%，钢材现货权重设置为15%、焦炭现货权重设置为5%，煤钢焦期货权重设置为5%。（新华财经）

　　农产品期货

　　棉花：据国家棉花市场监测系统的抽样调查显示，截至2025年1月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为34.9天（含到港进口棉数量），环比减少0.1天，同比增加1.4天，比近五年同期平均水平增加1.7天。测算全国棉花工业库存约76.5万吨，环比减少0.3%，同比增加9.6%，比近五年同期平均水平增加7.5%。（中储棉信息中心）

　　大豆：巴西植物油行业协会（Abiove）发布的最新预测显示，2025年巴西大豆产量将达到创纪录的1.717亿吨，较前一月预测增加300万吨；出口量将达到1.061亿吨，较2024年增长7.4%，并创下历史新高。

　　棕榈油：机构调查显示，2025年马来西亚棕榈油产量预测为1950万吨，同比增长0.83%。2025年印尼棕榈油产量预计为4980万吨，同比增长1.9%。（财联社）

　　南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2025年1月1-20日马来西亚棕榈油单产减少8.43%，出油率减少0.26%，产量减少9.8%。（新华财经）

　　有色/贵金属期货

　　沪铜：记者21日从中国有色金属工业协会获悉，2024年我国规模以上有色金属企业工业增加值同比增长8.9%，十种有色金属产量7919万吨，比上年增长4.3%。其中，精炼铜、电解铝产量分别达1364万吨、4400万吨，同比增长4.1%、4.6%。（新华社）

　　黄金：Phillip Nova的分析师表示，由于对关税和其他变化的预期被推后，黄金投资者急于锁定收益。但不确定性导致美元出现回调，而美元走弱和稳定的交易量为黄金提供了动力。展望未来，避险情绪将推动黄金的看涨势头，未来几周可能不仅仅只是简单的“出现波动”。（新华财经）

　　氧化铝：近日河南地区氧化铝3950元/吨成交0.5万吨现货，氧化铝厂出电解铝厂，流向四川；贵州地区4300元/吨成交0.3万吨，贸易商出电解铝厂，流向四川。（我的钢铁网）

　　广西地区铝厂采购氧化铝现货1万吨，到厂价格4300元/吨，山西货源。（SMM）

　　能化期货

　　PTA：进入2025年以来，在多因素影响下，石化行业重要的原料和前端产品——石脑油价格正经历一波较大幅度上涨。卓创资讯数据显示，1月初以来，山东地炼石脑油价格呈现连续上涨后略有下调的局面。其中，1月中旬上涨势头强劲，1月11日当天的单日涨幅更是创下近5年来最高。分析师表示，此轮地炼石脑油价格出现拉涨，主要受成品油市场影响，预计1月下半月会出现回调。（财联社）

　　原油：当地时间1月21日，沙特阿美CEO阿明·纳赛尔接受媒体采访称，预计今年全球石油需求将增加约130万桶/日，达到1.06亿桶/日。纳赛尔表示，“良好”的中国需求仍在推动全球石油需求增长，“中国和印度占全球石油消费增长的近40%份额，需求正逐年增加”。（界面新闻）

　　新上任的美国总统特朗普1月20日宣布签署一系列行政令。其中，能源领域包括宣布国家能源紧急状态，加大传统能源开采，结束拜登政府“绿色新政”，撤销电动车优惠政策以拯救美国传统汽车工业。（界面新闻）